近日任志強發(fā)布新浪微博稱,攀渝鈦業(yè)存在排污問題,鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)的環(huán)保問題再次引起社會關(guān)注。鈦化工屬于高污染、高耗能行業(yè)。以可比口徑計算,國內(nèi)鈦白粉行業(yè)每萬元產(chǎn)值的工業(yè)廢水排放量、廢氣排放量、二氧化硫排放量,分別是化工行業(yè)平均水平的3.85、1.03、2.13倍,是全部工業(yè)行業(yè)相應(yīng)指標的3~8倍。
供需失衡導(dǎo)致鈦白粉價格下跌:鈦白粉主要應(yīng)用于涂料、塑料、造紙等領(lǐng)域。受房地產(chǎn)調(diào)控影響,鈦白粉下游需求增速近年來有所放緩。而鈦白粉產(chǎn)能卻由2009年的150萬噸上升至2012年278萬噸,復(fù)合增長率為22.8%。產(chǎn)能過剩加劇導(dǎo)致鈦白粉價格自去年以來大幅下跌,跌幅高達30%。目前全行業(yè)處于虧損局面,僅有部分龍頭企業(yè)處于盈虧平衡線。
行業(yè)結(jié)構(gòu)待升級:鈦白粉產(chǎn)能過剩主要表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)性過剩,低端產(chǎn)品較多而高端產(chǎn)品匱乏。2010年全球鈦白粉總產(chǎn)能約為600萬噸。前五家供應(yīng)商掌握了全球總產(chǎn)能的64%。而其余36%的市場份額,絕大多數(shù)位于中國。中國約有60多家鈦白粉企業(yè),產(chǎn)能超過10萬噸的僅山東東佳、佰利聯(lián)、四川龍蟒、金浦鈦業(yè)等,產(chǎn)能集中度非常低。低水平重復(fù)建設(shè)造成產(chǎn)能過剩,給國內(nèi)市場帶來低端市場競爭混亂和惡性經(jīng)濟循環(huán),而高端產(chǎn)品卻還要依賴進口。今年以來國際鈦白粉生產(chǎn)巨頭紛紛搶占國內(nèi)市場,給本已艱難的鈦白粉市場不小的沖擊。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計,上半年鈦白粉累計進口9.15萬噸,同比增加了11.3%;而出口方面卻呈現(xiàn)不斷下降的趨勢:上半年累計出口17.57萬噸,同比減少了22.8%。
同時進口價格長期高于出口價格顯示國內(nèi)對高端鈦白粉需求的剛性。目前行業(yè)結(jié)構(gòu)特征倒逼產(chǎn)業(yè)升級,低端產(chǎn)能逐步去化。
環(huán)保升級加速行業(yè)去產(chǎn)能:傳統(tǒng)硫酸法污染物的治理成本高達噸產(chǎn)品1900元,而氯化法污染較小,治理成本僅為噸產(chǎn)品800元。由于目前國內(nèi)鈦白粉行業(yè)普遍虧損,企業(yè)普遍無力承擔治污成本。而對于業(yè)內(nèi)眾多中小企業(yè)而言,更加難以一次性支付環(huán)保設(shè)備的高投入。國家相關(guān)部門已經(jīng)在考慮出臺相關(guān)環(huán)保政策,對于環(huán)保措施已經(jīng)比較完善的龍頭企業(yè)而言影響較小,而對于業(yè)內(nèi)眾多中小企業(yè)將形成較大沖擊。因此我們判斷隨著環(huán)保升級,鈦白粉行業(yè)勢必將如果歐美地區(qū)經(jīng)歷去產(chǎn)能化過程,行業(yè)集中度快速提升,有話語權(quán)的龍頭企業(yè)逐步出現(xiàn)。
火電廠脫銷倒計時,拉動鈦白粉需求:全國燃煤火電廠需在2014年7月之前,氮氧化物最高排放限值降低至100mg/m3,估計2013年至2014年上半年全國脫硝設(shè)備裝機需求量將有6.6億千瓦,需要脫硝催化劑52.8萬立方米。
目前主流的脫銷催化劑是釩鈦系列催化劑,每立方米需要消耗鈦白粉0.8噸,按此計算到2014年7月之前,共需要消耗42.24萬噸。因此,火電廠脫銷將在今明兩年顯著拉動鈦白粉的需求。
