玖龍紙業(yè)將于18日公布截至08年12月底止中期業(yè)績，摩通發(fā)表研究報告預測其中期盈利為5億元人民幣(下同)，按年下跌40%,估計實際公布的數(shù)字有機會較該預測水平為低。該行對玖紙基調前景看淡，予“減持”評級。
摩通表示，過去一個月，市場不斷調低其09年度的盈利預測，由原來約16-17億元，下調至約11億元，該行相信,玖紙全年度的盈利，有機會較現(xiàn)時已調整的市場預測，再多跌20-30%。
該行稱，玖紙股價年初至今雖表現(xiàn)強勁，但其業(yè)務基調前景仍不樂觀，業(yè)務自去年第四季錄虧損以來，未見轉勢，由于市場對紙的需求不穩(wěn)，毛利表現(xiàn)似乎仍未能走出谷底，加上負債水平極高，該行建議沽出該股。
