�。兀桑粒停牛危粒危危牛茫希遥校希遥粒裕桑希危蹋桑停桑裕� （住所：廈門(mén)市集美區(qū)杏林錦園南路９９號(hào)）
保薦人（主承銷商）:平安證券有限責(zé)任公司 �。ㄗ∷荷钲谑懈Ｌ飬^(qū)八卦三路平安大廈）
發(fā)行人聲明 本招股意向書(shū)摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，并不包括招股意向書(shū)全文的各部分內(nèi)容。招股意向書(shū)全文同時(shí)刊載于巨潮資訊網(wǎng)站。投資者在做出認(rèn)購(gòu)決定之前，應(yīng)仔細(xì)閱讀招股意向書(shū)全文，并以其作為投資決定的依據(jù)。 投資者若對(duì)招股意向書(shū)及其摘要存在任何疑問(wèn)，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問(wèn)。 發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾招股意向書(shū)及其摘要不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)招股意向書(shū)及其摘要的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。 公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股意向書(shū)及其摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料真實(shí)、完整。 中國(guó)證監(jiān)會(huì)、其他政府部門(mén)對(duì)本次發(fā)行所作的任何決定或意見(jiàn)，均不表明其對(duì)發(fā)行人股票的價(jià)值或者投資者的收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。 釋 義 本招股意向書(shū)摘要中，除非另有說(shuō)明，下列詞匯具有如下含義：
第一節(jié) 重大事項(xiàng)提示 本公司提醒廣大投資者注意以下重大事項(xiàng)： １、本次發(fā)行前本公司總股本為７，５００萬(wàn)股，本次擬發(fā)行不超過(guò)２，５００萬(wàn)股人民幣普通股，發(fā)行后總股本為不超過(guò)１０，０００萬(wàn)股，上述股份全部為流通股。根據(jù)《公司法》規(guī)定，本公司本次公開(kāi)發(fā)行前已發(fā)行的股份自本公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；本公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)及關(guān)鍵管理人員任職期間持有本公司股票的，每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五，離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。除上述法定要求外，本公司控股股東林旭曦女士、張杰先生及關(guān)聯(lián)股東張慧女士、高級(jí)管理人員薛巖先生、楊秦濤先生、王梅英女士分別承諾：自本公司股票在證券交易所上市交易之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其本次發(fā)行前已持有的本公司股份，也不由本公司收購(gòu)其持有的股份，承諾期限屆滿后，上述股份可以上市流通和轉(zhuǎn)讓。同創(chuàng)偉業(yè)持有本公司５２５萬(wàn)股股份，其中２６２．５０萬(wàn)股系于２００７年４月２０日從本公司原股東高玲女士處受讓所得，另２６２．５０萬(wàn)股系于２００７年４月２０日對(duì)本公司增資獲得。同創(chuàng)偉業(yè)承諾：對(duì)于２００７年４月２０日對(duì)本公司增資所獲２６２．５０萬(wàn)股，自該次增資辦理完畢工商注冊(cè)登記變更之日（２００７年４月２５日）起，其余股票自本公司股票在證券交易所上市交易之日起，三十六個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理該部分股票，也不由本公司收購(gòu)其持有的該部分股份，承諾期限屆滿后，上述股份可以上市流通和轉(zhuǎn)讓。 ２、經(jīng)本公司２００７年第二次臨時(shí)股東大會(huì)決議：若本公司本次公開(kāi)發(fā)行股票（Ａ股）并上市方案經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)并得以實(shí)施，首次公開(kāi)發(fā)行股票前滾存的未分配利潤(rùn)在公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市后由新老股東共同享有。 �。�、本公司從２００７年１月１日起執(zhí)行財(cái)政部２００６年２月１５日頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，本招股意向書(shū)申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表以公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定編制；根據(jù)實(shí)際發(fā)生的交易和事項(xiàng)及本公司會(huì)計(jì)政策，對(duì)涉及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第３８號(hào)———首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第五條至第十九條經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)進(jìn)行了追溯調(diào)整。 �。�、本公司特別提醒投資者關(guān)注“風(fēng)險(xiǎn)因素”中下列風(fēng)險(xiǎn)： 原材料價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn) 本公司產(chǎn)品所需的原材料主要為各種原紙，近三年原材料占生產(chǎn)成本的比例分別為８２．１４％、８０．７９％、７９．８４％，原材料價(jià)格對(duì)本公司盈利能力影響較大。根據(jù)２００７年度經(jīng)營(yíng)情況分析，若原材料平均采購(gòu)價(jià)格上升１％，綜合毛利率將下降０．６３％，按２００７年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入４０，２２４．８５萬(wàn)元、凈利潤(rùn)４，５６２．９１萬(wàn)元計(jì)算，在產(chǎn)品銷售價(jià)格保持不變的情況下，若原材料采購(gòu)價(jià)格上升１％，公司毛利將下降２５３．４２萬(wàn)元，凈利潤(rùn)下降２１５．４０萬(wàn)元。但是，鑒于產(chǎn)品客戶化率、涂布紙自給率不斷提升等因素影響，本公司綜合毛利率對(duì)原材料價(jià)格變動(dòng)的敏感性逐漸下降，原材料價(jià)格上漲對(duì)本公司業(yè)績(jī)影響的風(fēng)險(xiǎn)呈下降趨勢(shì)。 近三年本公司通過(guò)批量采購(gòu)、調(diào)整供應(yīng)商、調(diào)整原紙品牌，并充分發(fā)揮本公司對(duì)紙張與油墨適應(yīng)性方面的經(jīng)驗(yàn)不斷尋求滿足客戶產(chǎn)品品質(zhì)的最經(jīng)濟(jì)原材料等方式，降低原紙采購(gòu)價(jià)格，導(dǎo)致單位產(chǎn)品原材料采購(gòu)成本呈下降趨勢(shì)。原紙的市場(chǎng)價(jià)格通常會(huì)受到市場(chǎng)木漿價(jià)格、造紙行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模等因素的影響。隨著國(guó)內(nèi)造紙行業(yè)環(huán)保專項(xiàng)行動(dòng)、“林、漿、紙一體化”發(fā)展趨勢(shì)的影響，國(guó)內(nèi)紙品供應(yīng)價(jià)格長(zhǎng)期內(nèi)趨于穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)造紙技術(shù)的不斷改進(jìn)，竹漿、葦漿將逐步部分替代木漿降低造紙成本；人民幣升值亦將導(dǎo)致紙品、紙漿進(jìn)口增加出口下降，從而降低國(guó)內(nèi)原紙價(jià)格。 針對(duì)原紙價(jià)格的不確定性，本公司主要通過(guò)提升產(chǎn)品客戶化率、涂布紙自給率以降低公司盈利情況對(duì)原材料采購(gòu)價(jià)格的敏感性；建立完善的市場(chǎng)預(yù)測(cè)及原材料采購(gòu)儲(chǔ)備及存貨管理機(jī)制，通過(guò)預(yù)測(cè)原材料未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，調(diào)節(jié)公司原材料儲(chǔ)備，部分熨平原材料價(jià)格波動(dòng)給公司造成的不利影響；建立靈活的供應(yīng)商遴選機(jī)制；充分發(fā)揮公司在紙張與油墨適應(yīng)性方面的經(jīng)驗(yàn)積累，通過(guò)調(diào)整生產(chǎn)工藝，尋求滿足客戶產(chǎn)品品質(zhì)的最經(jīng)濟(jì)的原材料，以降低生產(chǎn)成本。 公司業(yè)務(wù)未來(lái)不能持續(xù)高速增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn) 近三年本公司營(yíng)業(yè)收入和盈利能力保持了較高的增長(zhǎng)水平，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)主要源于商務(wù)信息用紙需求量的持續(xù)增長(zhǎng)、本公司營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)不斷完善，以及本公司通過(guò)客戶化整體解決方案提升核心客戶銷售額。盈利能力持續(xù)提升主要因?yàn)楸竟就坎�、分切、印刷一體化的生產(chǎn)體系逐步發(fā)揮優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、高附加值產(chǎn)品占比不斷上升。本公司擬利用本次募集資金擴(kuò)大涂布加工、印刷加工環(huán)節(jié)的生產(chǎn)能力，解決目前生產(chǎn)能力不足的問(wèn)題；并進(jìn)一步加強(qiáng)為核心客戶提供整體解決方案的能力。但是激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、原材料價(jià)格可能上漲、不能及時(shí)提供適應(yīng)市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，或未能開(kāi)發(fā)有效的客戶化產(chǎn)品解決方案等因素均可能給本公司業(yè)務(wù)持續(xù)高速增長(zhǎng)帶來(lái)不利影響。
第二節(jié) 本次發(fā)行概況 第三節(jié) 發(fā)行人基本情況 一、發(fā)行人概況 二、發(fā)行人歷史沿革 本公司前身為廈門(mén)安妮紙業(yè)有限公司，安妮紙業(yè)設(shè)立于１９９８年９月，并于２００７年５月采取整體變更方式設(shè)立廈門(mén)安妮股份有限公司。 �。ㄒ唬┌l(fā)行人設(shè)立方式 本公司系由安妮紙業(yè)整體變更設(shè)立的股份有限公司。２００７年５月２５日，經(jīng)安妮紙業(yè)全體股東一致同意，安妮紙業(yè)以截至２００７年４月３０日經(jīng)中審會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)１１，０７７．６３萬(wàn)元按１：０．６７７的比例折股為７，５００萬(wàn)股，以整體變更方式設(shè)立廈門(mén)安妮股份有限公司，注冊(cè)資本７，５００萬(wàn)元。２００７年５月２１日，中審會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了“中審驗(yàn)字［２００７］第９０６０號(hào)”《驗(yàn)資報(bào)告》對(duì)安妮股份出資到位情況進(jìn)行了驗(yàn)證。本公司辦理了工商注冊(cè)登記變更手續(xù)。 �。ǘ┌l(fā)起人 本公司主要發(fā)起人為安妮紙業(yè)全體股東，具體情況如下表所示。 �。ㄈ┌材莨煞莞闹圃O(shè)立前后業(yè)務(wù)及資產(chǎn)演變情況 本公司系由安妮紙業(yè)整體變更設(shè)立，存續(xù)了原安妮紙業(yè)從事的全部業(yè)務(wù)，本公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)體系延續(xù)發(fā)展至今。原安妮紙業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的全部資產(chǎn)、負(fù)債及人員全部進(jìn)入本公司，改制設(shè)立時(shí)未發(fā)生資產(chǎn)、負(fù)債、人員重組事項(xiàng)。 （四）安妮股份成立前后主要發(fā)起人擁有的主要資產(chǎn)和實(shí)際從事的主要業(yè)務(wù) 本公司改制設(shè)立前后，主要發(fā)起人林旭曦女士、張杰先生均保持對(duì)本公司控股地位，除張杰先生持有本公司之控股子公司紅櫻子紙業(yè)及濟(jì)南安妮部分股權(quán)外，林旭曦女士、張杰先生未其他經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)或?qū)ν馔顿Y。本公司設(shè)立前后，林旭曦女士、張杰先生均在本公司擔(dān)任主要管理職務(wù)，對(duì)本公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行管理。目前，張杰先生已將所持紅櫻子紙業(yè)、濟(jì)南安妮股權(quán)轉(zhuǎn)讓給本公司。 三、發(fā)行人股本情況 �。ㄒ唬┍敬伟l(fā)行前后股本情況 本公司目前總股本為７，５００萬(wàn)股，本次擬發(fā)行人民幣普通股（Ａ股）不超過(guò)２，５００萬(wàn)股，發(fā)行后總股本為不超過(guò)１０，０００萬(wàn)股，本次擬發(fā)行的社會(huì)公眾股占發(fā)行后總股本的２５％。 �。ǘ┣笆蓶| （三）國(guó)有股份及戰(zhàn)略投資者情況 目前公司股份中無(wú)國(guó)有股份，股東中不存在戰(zhàn)略投資者。 �。ㄋ模┍敬伟l(fā)行前公司股東所持股份流通限制和自愿鎖定的承諾 根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定，本公司本次公開(kāi)發(fā)行前已發(fā)行的股份自本公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；本公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)及關(guān)鍵管理人員任職期間持有本公司股票的，每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五，離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。 除上述法定要求外，本公司控股股東林旭曦女士、張杰先生及關(guān)聯(lián)股東張慧女士、高級(jí)管理人員薛巖先生、楊秦濤先生、王梅英女士分別承諾：自本公司股票在證券交易所上市交易之日起三十六個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其本次發(fā)行前已持有的本公司股份，也不由本公司收購(gòu)其持有的股份，承諾期限屆滿后，上述股份可以上市流通和轉(zhuǎn)讓。 同創(chuàng)偉業(yè)持有本公司５２５萬(wàn)股股份，其中２６２．５０萬(wàn)股系于２００７年４月２０日從本公司原股東高玲女士處受讓所得，另２６２．５０萬(wàn)股系于２００７年４月２０日對(duì)本公司增資獲得。同創(chuàng)偉業(yè)承諾：對(duì)于２００７年４月２０日對(duì)本公司增資所獲２６２．５０萬(wàn)股，自該次增資辦理完畢工商注冊(cè)登記變更之日（２００７年４月２５日）起，其余股票自本公司股票在證券交易所上市交易之日起，三十六個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理該部分股票，也不由本公司收購(gòu)其持有的該部分股份，承諾期限屆滿后，上述股份可以上市流通和轉(zhuǎn)讓。
四、發(fā)行人業(yè)務(wù)情況 （一）發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品 本公司長(zhǎng)期從事商務(wù)信息用紙的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及綜合應(yīng)用服務(wù)。本公司建立了特種涂布紙的涂布、分切及印刷一體化的生產(chǎn)體系，擁有全國(guó)性營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，為市場(chǎng)提供各類商務(wù)信息用紙和應(yīng)用票據(jù)，并為核心客戶提供客戶化的整體解決方案。本公司主要產(chǎn)品按照生產(chǎn)工藝的不同可分為熱敏紙系列、無(wú)碳打印紙系列、彩色噴墨打印紙系列、雙膠紙系列，廣泛應(yīng)用于商務(wù)活動(dòng)各個(gè)領(lǐng)域。 �。ǘ┌l(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式 本公司長(zhǎng)期從事商務(wù)信息用紙的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及綜合應(yīng)用服務(wù)，以“快速”、“服務(wù)”、“節(jié)省”為經(jīng)營(yíng)方針，建立了涂布、分切、印刷一體化生產(chǎn)體系。通過(guò)全國(guó)性營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)收集市場(chǎng)需求信息，利用一體化生產(chǎn)體系優(yōu)勢(shì)以多品種、深加工方式組織生產(chǎn)，開(kāi)發(fā)出滿足市場(chǎng)需求的產(chǎn)品、為客戶提供客戶化產(chǎn)品服務(wù)；并充分利用公司生產(chǎn)基地、物流基地全國(guó)性戰(zhàn)略布局，快速響應(yīng)市場(chǎng)需求，滿足市場(chǎng)對(duì)商務(wù)信息用紙“快速”、“節(jié)省”的需求。整體業(yè)務(wù)流程如下圖所示。 （三）發(fā)行人原材料供應(yīng)情況 公司產(chǎn)品的主要原材料為各種原紙，主要耗用能源為電力和蒸氣，其中蒸氣主要為本公司之控股子公司濟(jì)南安妮生產(chǎn)涂布紙所需。 �。ㄋ模┌l(fā)行人行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及市場(chǎng)地位 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況 商務(wù)信息用紙行業(yè)在國(guó)內(nèi)起步較晚，特種涂布生產(chǎn)環(huán)節(jié)、印刷生產(chǎn)環(huán)節(jié)均對(duì)技術(shù)、人員、資本投入要求較高。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上營(yíng)業(yè)模式與本公司基本相同的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手較多，但是普遍規(guī)模較小，且多局限于某一產(chǎn)品、某一區(qū)域市場(chǎng)，基本上均為非上市公司。 公司市場(chǎng)地位 本公司系國(guó)內(nèi)重要的商務(wù)信息用紙供應(yīng)商之一，２００６年公司熱敏紙市場(chǎng)占有率達(dá)２５．７６％，市場(chǎng)占有率較高。隨著業(yè)務(wù)的不斷拓展，本公司各類產(chǎn)品市場(chǎng)占有率保持穩(wěn)定上升。 �。ㄎ澹┕靖�(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 本公司以“３Ｓ”為經(jīng)營(yíng)方針，建立了涂布、分切、印刷一體化的生產(chǎn)體系，在廈門(mén)、濟(jì)南、成都、杭州等城市建立了輻射全國(guó)的物流配送基地和全國(guó)性營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。一體化生產(chǎn)體系、完整的產(chǎn)品系列、覆蓋全國(guó)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、以及通過(guò)客戶化整體解決方案拓展核心客戶的能力構(gòu)筑本公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。 涂布加工與印刷一體化的生產(chǎn)體系 本公司建立了集涂布、分切、印刷一體化的生產(chǎn)體系，發(fā)揮公司在特種涂布紙應(yīng)用技術(shù)方面十多年的研究經(jīng)驗(yàn)和自主創(chuàng)新能力，靈活調(diào)整各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的配方和工藝，快速響應(yīng)客戶需求變化，為客戶提供高性價(jià)比產(chǎn)品，并為核心客戶提供整體解決方案。 完整的產(chǎn)品系列 本公司產(chǎn)品包括熱敏紙、無(wú)碳打印紙、彩色噴墨打印紙、雙膠紙等４大系列，涵蓋了傳真紙、收銀紙、ＡＴＭ打印單、各類票據(jù)單證等７，０００個(gè)品種，系國(guó)內(nèi)產(chǎn)品種類最齊全的商務(wù)信息用紙供應(yīng)企業(yè)之一。本公司自主擁有２０個(gè)注冊(cè)商標(biāo)，覆蓋了各類不同檔次產(chǎn)品，滿足市場(chǎng)不同層次客戶對(duì)于商務(wù)信息用紙的需求。多品牌、多系列產(chǎn)品種類有利于滿足客戶“一站式”采購(gòu)需求，降低客戶采購(gòu)成本。 覆蓋全國(guó)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò) 本公司在北京、廣州、福州等地設(shè)立了１０家分公司，在國(guó)內(nèi)２４個(gè)主要城市及日本東京等地設(shè)立了２５個(gè)辦事機(jī)構(gòu)，擁有分銷商、零售商近３，０００家，專業(yè)銷售人員達(dá)１４０人。本公司制定了華北、華南、華東、西南四大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，分別在濟(jì)南、廈門(mén)、杭州、成都建立了生產(chǎn)基地，公司通過(guò)廣泛的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)為全國(guó)用戶及核心客戶的各地分支機(jī)構(gòu)提供快速的配送及持續(xù)服務(wù)。 客戶化的整體解決方案拓展核心客戶 本公司設(shè)置了獨(dú)立的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)為核心客戶提供客戶化整體解決方案，通過(guò)客戶需求分析，發(fā)揮一體化生產(chǎn)體系優(yōu)勢(shì)和多產(chǎn)品系列優(yōu)勢(shì)，綜合個(gè)性化產(chǎn)品設(shè)計(jì)、應(yīng)用技術(shù)開(kāi)發(fā)、客戶協(xié)作、產(chǎn)品供應(yīng)等環(huán)節(jié)制定客戶化的整體解決方案，并通過(guò)廣泛的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)發(fā)掘潛在核心客戶。 五、與公司業(yè)務(wù)相關(guān)的主要資產(chǎn)權(quán)屬 本公司獨(dú)立擁有商務(wù)信息用紙生產(chǎn)所需的完整生產(chǎn)環(huán)節(jié)及生產(chǎn)設(shè)備。 截至本招股意向書(shū)簽署日，本公司通過(guò)出讓方式獲得國(guó)有土地使用權(quán)４宗，總面積為５０，１３７．９９ ｍ２，其中有３項(xiàng)土地使用權(quán)系房產(chǎn)分?jǐn)偟膰?guó)有土地使用權(quán)，非獨(dú)用的國(guó)有土地使用權(quán)。 截至本招股意向書(shū)簽署日，本公司及控股子公司共有房產(chǎn)五處，總面積為１０，８９７．５５ ｍ２。 本公司共獲６項(xiàng)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，具體如下表所示。 注：中國(guó)福利彩票發(fā)行管理中心每年對(duì)各定點(diǎn)印刷企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、交貨速度、服務(wù)質(zhì)量等評(píng)審，決定是否延長(zhǎng)定點(diǎn)印刷資格。本公司之控股子公司安妮企業(yè)自２０００年開(kāi)始與中國(guó)福利彩票發(fā)行管理中心合作以來(lái)，憑借良好的產(chǎn)品質(zhì)量，周全的服務(wù)質(zhì)量，快速的交貨速度，每年均獲得中國(guó)福利彩票發(fā)行管理中心延長(zhǎng)定點(diǎn)印刷的資格。 六、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易 �。ㄒ唬┍竟静淮嬖谕瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況 本公司控股股東、實(shí)際控制人林旭曦女士、張杰先生除持有本公司股權(quán)，參與本公司經(jīng)營(yíng)管理外，未有其他對(duì)外投資，與本公司不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。 為避免未來(lái)可能出現(xiàn)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，林旭曦女士、張杰先生分別 對(duì)本公司出具了《避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾函》。 （二）經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易 與本公司存在少量經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易的關(guān)聯(lián)方主要為安縣紙業(yè)，經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易類型主要為原材料采購(gòu)、產(chǎn)品銷售。原材料采購(gòu)的主要品種為雙膠紙（大紙），產(chǎn)品銷售主要系本公司對(duì)安縣紙業(yè)成都分公司銷售各類產(chǎn)品。近三年本公司與安縣紙業(yè)關(guān)聯(lián)交易情況如下表所示。 單位：萬(wàn)元 本公司將安縣紙業(yè)視為普通客戶，與安縣紙業(yè)之間發(fā)生的原材料采購(gòu)、產(chǎn)品銷售經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易均按市場(chǎng)原則定價(jià)。２００７年８月，經(jīng)本公司一屆三次董事會(huì)決議，將本公司所持安縣紙業(yè)３０％的股權(quán)按安縣紙業(yè)截至２００７年６月３０日凈資產(chǎn)為作價(jià)依據(jù)轉(zhuǎn)讓給獨(dú)立第三方。截至２００７年１２月２４日，本公司已經(jīng)收到全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后安縣紙業(yè)不再屬于本公司關(guān)聯(lián)方，本公司與安縣紙業(yè)之間發(fā)生的交易不再屬于關(guān)聯(lián)交易。 �。ㄈ┡及l(fā)性關(guān)聯(lián)交易 受讓關(guān)聯(lián)方持有的股權(quán) �。玻埃埃纺辏吃�，經(jīng)本公司前身安妮紙業(yè)股東會(huì)決議，受讓本公司董事長(zhǎng)張杰先生持有的濟(jì)南安妮１４．９０％股權(quán)；２００７年４月，經(jīng)本公司控股子公司安妮企業(yè)股東會(huì)決議，受讓本公司董事長(zhǎng)張杰先生持有的紅櫻子紙業(yè)１６．６７％的股權(quán)；２００７年９月，本公司與張國(guó)棟先生簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，受讓其持有的安妮企業(yè)５％的股權(quán)。 關(guān)聯(lián)方為本公司提供擔(dān)保 近三年本公司控股股東林旭曦女士、張杰先生為本公司及控股子公司向銀行融資提供個(gè)人連帶責(zé)任擔(dān)保多筆。截至本招股意向書(shū)簽署日，正在生效的擔(dān)保合同主要包括以下三項(xiàng)。 本公司租賃關(guān)聯(lián)方房產(chǎn) �。玻埃埃材辏吩拢保啡�，本公司北京分公司與股東張杰先生簽訂《租賃合同》，張杰先生無(wú)償將其所擁有的位于北京市東城區(qū)北三環(huán)東路１７號(hào)世隆國(guó)際公寓Ｂ座６０２室的房產(chǎn)租賃給本公司北京分公司用于辦公，建筑面積１９２平方米，租賃期限自２００２年７月１７日至２０１２年７月１６日。租賃期間發(fā)生的水電、裝修、物業(yè)管理費(fèi)用由本公司北京分公司承擔(dān)。 �。玻埃埃纺辏痹�，本公司廣州分公司與林旭曦女士簽訂《房屋租賃合同》，林女士無(wú)償將其擁有的位于廣州市石牌西路１１９號(hào)天晟明苑南座１９０９室、面積為１０４．６１平方米的房產(chǎn)租賃給本公司廣州分公司作為辦公場(chǎng)所，租賃期限自２００７年１月１日至２０１０年１２月３１日。 受讓關(guān)聯(lián)方持有的專利權(quán) �。玻埃埃纺辏保痹拢玻度眨中耜嘏颗c本公司簽訂《專利權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，將其所持有的一項(xiàng)實(shí)用新型專利無(wú)償轉(zhuǎn)讓給本公司，詳細(xì)情況如下表所示。 �。ㄋ模┍敬文技Y金運(yùn)用涉及的關(guān)聯(lián)交易 本次募集資金運(yùn)用不涉及關(guān)聯(lián)交易。 �。ㄎ澹┍竟惊�(dú)立董事對(duì)關(guān)聯(lián)交易的核查意見(jiàn) 本公司獨(dú)立董事認(rèn)為：“公司與各關(guān)聯(lián)方發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，均嚴(yán)格遵守了相關(guān)法律法規(guī)、《章程》的規(guī)定，交易公平合理，定價(jià)公允，履行了法定的批準(zhǔn)程序，不存在損害公司和股東利益的行為�！� 七、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與核心技術(shù)人員 注：董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的任期均為２００７年５月～２０１０年５月，均與本公司不存在其他利益關(guān)系。 八、控股股東及實(shí)際控制人 截至公司招股意向書(shū)簽署日，本公司總股本為７，５００萬(wàn)股，林旭曦女士、張杰先生合計(jì)持有本公司８６．１５％的股權(quán)，系本公司實(shí)際控制人。張杰先生任本公司董事長(zhǎng)，林旭曦女士任本公司副董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。張杰先生、林旭曦女士系夫妻關(guān)系。本次發(fā)行不超過(guò)２，５００萬(wàn)股后，張杰先生和林旭曦女士合計(jì)持有約６４．６１％的股權(quán)，仍為本公司實(shí)際控制人。 林旭曦女士，中國(guó)國(guó)籍，身份證號(hào)３５０２０３１９６６０７１７＊＊＊＊，無(wú)境外永久居留權(quán)。 張 杰先生，中國(guó)國(guó)籍，身份證號(hào)１１０１０３６２０４０＊＊＊＊，無(wú)境外永久居留權(quán)。 九、簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息 �。ㄒ唬┙旰喜①Y產(chǎn)負(fù)債表 單位：元 �。ǘ┙旰喜⒗麧�(rùn)表 單位：元 �。ㄈ┙旰喜F(xiàn)金流量表 單位：元 （四）主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 近三年本公司全面攤薄和加權(quán)平均計(jì)算的凈資產(chǎn)收益率及每股收益如下： �。ㄎ澹┓墙�(jīng)常損益明細(xì) ２００８年１月１８日，中審會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具編號(hào)為“中審審字〔２００８〕第８０８６－２號(hào)”的《關(guān)于廈門(mén)安妮股份有限公司非經(jīng)常性損益及凈資產(chǎn)收益率和每股收益的專項(xiàng)審核說(shuō)明》，近三年非經(jīng)常性損益明細(xì)如下表所示。 單位：萬(wàn)元 �。﹤淇己喜⒗麧�(rùn)表 按照２００６年２月財(cái)政部頒發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》和其他各項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定并假設(shè)以２００５年１月１日作為首次執(zhí)行日進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，在此模擬假設(shè)的基礎(chǔ)上編制備考利潤(rùn)表如下所示。 單位：萬(wàn)元、元／股 備考利潤(rùn)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異 單位：萬(wàn)元 （１）２００５年度： 將公司按工資總額的１４％計(jì)提并計(jì)入當(dāng)期損益的應(yīng)付福利費(fèi)，調(diào)整為根據(jù)實(shí)際需要計(jì)提，２００５年計(jì)提，但期末無(wú)須支付部份沖減當(dāng)期管理費(fèi)用，并考慮所得稅費(fèi)用的影響。其中合并報(bào)表沖減管理費(fèi)用１２４．３２萬(wàn)元，調(diào)增所得稅２０．２１萬(wàn)元；母公司報(bào)表沖減管理費(fèi)用８３．４８萬(wàn)元，調(diào)增所得稅１３．４１萬(wàn)元；同時(shí)調(diào)增少數(shù)股東損益０．３７元。沖回公司按權(quán)益法核算確認(rèn)的對(duì)控股子公司投資收益，調(diào)減母公司報(bào)表投資收益２５７．１５萬(wàn)元。將公司原計(jì)入資本公積的股權(quán)投資貸方差額，調(diào)整為投資收益。調(diào)增合并報(bào)表投資收益８５５．９３萬(wàn)元，調(diào)增所得稅費(fèi)用１２８．３９萬(wàn)元；調(diào)增母公司報(bào)表投資收益８５５．９３元，調(diào)增所得稅費(fèi)用１２８．３９萬(wàn)元。 �。ǎ玻玻埃埃赌甓龋� 將公司按工資總額的１４％計(jì)提并計(jì)入當(dāng)期損益的應(yīng)付福利費(fèi)，調(diào)整為根據(jù)實(shí)際需要計(jì)提，２００６年計(jì)提，但期末無(wú)須支付部份沖減當(dāng)期管理費(fèi)用，并考慮所得稅費(fèi)用的影響。其中合并報(bào)表沖減管理費(fèi)用９３．１７萬(wàn)元，調(diào)增所得稅１４．９３萬(wàn)元；母公司報(bào)表沖減９９．１０萬(wàn)元，調(diào)增所得稅１６．７５元；同時(shí)調(diào)減少數(shù)股東損益０．５２元。 十、管理層對(duì)近三年公司盈利狀況及財(cái)務(wù)狀況分析 （一）盈利能力分析 本公司營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)來(lái)源于商務(wù)信息用紙的生產(chǎn)銷售，報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)迅速。２００５年～２００７年，本公司營(yíng)業(yè)收入分別為２４，９５４．５２萬(wàn)元、３０，８４８．３６萬(wàn)元和４０，２３８．４７萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為１，０７４．３６萬(wàn)元、２，０９８．４９萬(wàn)元和４，５６２．９１萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)收入２００６年較２００５年增長(zhǎng)２３．６２％，２００７年較上年增長(zhǎng)２３．６２％；凈利潤(rùn)２００６年較２００５年增長(zhǎng)９５．３２％，２００７年較２００６年增長(zhǎng)１１７．４４％。 公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入快速增長(zhǎng)主要由于以下原因：市場(chǎng)需求增長(zhǎng)拉動(dòng)公司銷售；以營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)構(gòu)建的客戶化整體解決方案促進(jìn)銷售收入增長(zhǎng)；公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化帶動(dòng)收入迅速增長(zhǎng)。 影響公司盈利能力的主要因素包括以下幾個(gè)方面。 市場(chǎng)需求的穩(wěn)步增長(zhǎng) 近幾年，由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，商務(wù)信息用紙的生產(chǎn)、消費(fèi)量隨之增加。隨著商務(wù)活動(dòng)領(lǐng)域的不斷拓展、廣告行業(yè)的發(fā)展和個(gè)人數(shù)碼相機(jī)的熱銷，具有特殊記錄功能的特種涂布紙的消費(fèi)量持續(xù)上升，為我國(guó)商務(wù)信息用紙帶來(lái)了巨大需求。公司作為國(guó)內(nèi)主要的商務(wù)信息用紙?zhí)峁┥讨�，利用自身多年積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，準(zhǔn)確把握商務(wù)信息用紙市場(chǎng)需求，促進(jìn)了公司產(chǎn)品銷售收入的增長(zhǎng)。 以營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)為基礎(chǔ)構(gòu)建的客戶化整體解決方案 公司注重營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，公司在除總部所在地廈門(mén)以及涂布生產(chǎn)基地濟(jì)南外１０個(gè)重點(diǎn)大中城市設(shè)有１０家分公司，全面負(fù)責(zé)該城市及周邊地區(qū)的產(chǎn)品營(yíng)銷工作。除分公司外，公司在上海、西安等２４個(gè)城市及日本東京共設(shè)有２５個(gè)辦事機(jī)構(gòu)。公司以遍布全國(guó)的多渠道營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)不斷挖掘潛在核心客戶，并針對(duì)核心客戶提供技術(shù)增值服務(wù)和整體解決方案，滿足其個(gè)性化需求。為進(jìn)一步強(qiáng)化公司核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司必須進(jìn)一步加強(qiáng)多渠道營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，針對(duì)潛在核心客戶開(kāi)發(fā)客戶化整體解決方案，滿足其不同層次市場(chǎng)需求，進(jìn)一步提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率。因此，以營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)為基礎(chǔ)構(gòu)建的客戶化整體解決方案成為影響公司盈利能力的重要因素。 特種涂布紙產(chǎn)能擴(kuò)大 ２００４年公司子公司濟(jì)南安妮投產(chǎn)特種涂布紙，但由于設(shè)備生產(chǎn)能力的限制，濟(jì)南安妮特種涂布紙的生產(chǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足公司產(chǎn)品所需，制約了公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的進(jìn)一步提升，公司目前生產(chǎn)所需主要原材料特種涂布紙外部采購(gòu)比例約為７５％，采購(gòu)成本較高，公司特種涂布紙產(chǎn)能的擴(kuò)充十分迫切。因此特種涂布紙生產(chǎn)能力的擴(kuò)張成為影響公司盈利能力的重要因素。 公司管理層認(rèn)為，本公司近三年業(yè)務(wù)持續(xù)快速發(fā)展是在商務(wù)信息用紙市場(chǎng)需求不斷增加的前提下，加強(qiáng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，提高客戶化整體解決方案數(shù)量，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的結(jié)果。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年內(nèi)，本公司將繼續(xù)通過(guò)擴(kuò)大生產(chǎn)能力、滿足特定行業(yè)及客戶個(gè)性化需求等方式提高本公司的市場(chǎng)份額，增強(qiáng)盈利能力。 �。ǘ┴�(cái)務(wù)狀況分析 近年來(lái)公司資產(chǎn)規(guī)�？焖僭鲩L(zhǎng)，２００５年、２００６年及２００７年末資產(chǎn)總額分別為２０，４２９．６８萬(wàn)元、２２，５６２．６３萬(wàn)元及２９，５７６．７４萬(wàn)元。２００６年末總資產(chǎn)分別較上年增長(zhǎng)１０．４４％、３１．０９％。公司資產(chǎn)規(guī)�？焖僭鲩L(zhǎng)主要系近年來(lái)公司業(yè)務(wù)量迅速擴(kuò)大。 從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)公司流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定。流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較大，表明公司資產(chǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)。公司在流動(dòng)資產(chǎn)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，非流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模也逐步增長(zhǎng)，資產(chǎn)配置合理。 公司管理層認(rèn)為，本公司資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，結(jié)構(gòu)較為合理，整體資產(chǎn)優(yōu)良，與公司現(xiàn)階段發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提符合資產(chǎn)實(shí)際狀況，計(jì)提減值準(zhǔn)備足額、合理。 從償債能力來(lái)看，公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中加大應(yīng)收款項(xiàng)催收力度，加快存貨及應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，以提高存貨及應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)能力和本公司的償債能力。報(bào)告期內(nèi)公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、息稅折舊攤銷前利潤(rùn)、利息保障倍數(shù)均較高，具有較強(qiáng)的償債能力。２００６年、２００７年本公司增加長(zhǎng)期借款３１２．７４萬(wàn)元、１６２．０９萬(wàn)元，合理分配長(zhǎng)短期債務(wù)的相對(duì)比例，更好地利用了負(fù)債的杠桿作用，優(yōu)化了公司的資本結(jié)構(gòu)。 本公司管理層認(rèn)為：本公司秉持穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策，資產(chǎn)負(fù)債率保持在合適水平。２００７年１２月３１日，母公司資產(chǎn)負(fù)債率為４７．４３％，與同行業(yè)上市公司相比，資產(chǎn)負(fù)債率保持正常水平。近三年本公司負(fù)債增長(zhǎng)主要由于業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展所致，負(fù)債增長(zhǎng)速度與本公司業(yè)務(wù)及營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)速度基本匹配，不存在負(fù)債增幅過(guò)大的情況。 �。ㄈ┈F(xiàn)金流量分析 報(bào)告期內(nèi)本公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均為正值，累計(jì)為６０４３．４８萬(wàn)元。２００５年度、２００６年度本公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均為負(fù)數(shù)，主要系本公司購(gòu)置固定資產(chǎn)及參股安縣紙業(yè)帶來(lái)的投資支出，２００７年本公司購(gòu)置固定資產(chǎn)１，６６２．６８萬(wàn)元，但鑒于２００７年底收到轉(zhuǎn)讓所持安縣紙業(yè)全部股權(quán)之全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款２，２８４．８８萬(wàn)元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為４８４．１０萬(wàn)元。從本公司近三年一期籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量看出，近年來(lái)公司不斷改善負(fù)債結(jié)構(gòu)，增加部分銀行借款，融資渠道逐漸多元化。 本公司管理層認(rèn)為，公司有充足的現(xiàn)金償還債務(wù)，能夠滿足公司正常運(yùn)營(yíng)及償還債務(wù)的現(xiàn)金需求。 （四）管理層對(duì)未來(lái)趨勢(shì)的分析 行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的影響 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，商務(wù)信息用紙市場(chǎng)需求逐年增加，尤其是特種涂布紙主要包括熱敏紙、無(wú)碳打印紙、彩色噴墨打印紙等市場(chǎng)需求空間巨大。隨著現(xiàn)代電子通訊、信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、個(gè)人數(shù)碼相機(jī)消費(fèi)以及商務(wù)活動(dòng)領(lǐng)域的逐步拓展，預(yù)計(jì)未來(lái)公司產(chǎn)品需求將進(jìn)一步增長(zhǎng)。 客戶化整體解決方案的影響 公司以優(yōu)秀的客戶管理能力不斷挖掘并創(chuàng)造客戶需求，成功推出了一系列客戶化整體解決方案，并由此迅速提升了公司的盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。預(yù)計(jì)今后一段時(shí)間，公司將繼續(xù)加大營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，持續(xù)推出針對(duì)核心客戶的整體解決方案，滿足核心客戶個(gè)性化需求。公司營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)建與客戶化整體解決方案的相互促進(jìn)與融合將進(jìn)一步增強(qiáng)公司盈利能力，提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。 募集資金的影響 公司本次首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市成功后，將全面啟動(dòng)四個(gè)募集資金投資項(xiàng)目。特種涂布紙生產(chǎn)擴(kuò)建項(xiàng)目將進(jìn)一步增加公司特種涂布紙的生產(chǎn)能力，滿足公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要。票據(jù)印務(wù)擴(kuò)建項(xiàng)目將提升公司在票據(jù)印務(wù)市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率，優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司盈利能力。多渠道營(yíng)銷配送網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)建項(xiàng)目將使公司的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步向全國(guó)各地輻射，提升本公司資源的利用效率和快速響應(yīng)市場(chǎng)需求的能力。項(xiàng)目開(kāi)發(fā)中心擴(kuò)建項(xiàng)目將進(jìn)一步提高公司客戶化整體解決方案的能力，增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，本公司財(cái)務(wù)狀況、盈利能力將隨著募投項(xiàng)目的不斷實(shí)施和投產(chǎn)而持續(xù)改善，有利于增強(qiáng)公司整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，提升公司在行業(yè)中的優(yōu)勢(shì)地位。 十一、公司利潤(rùn)分配情況 �。ㄒ唬┕衫峙湔� 《章程》對(duì)于股利分配政策做出了相關(guān)規(guī)定。 公司股東依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配。公司的利潤(rùn)分配采取現(xiàn)金或股票方式分配股利。 股利分配方案由公司董事會(huì)擬定，由股東大會(huì)表決并以普通決議的方式通過(guò)。公司股東大會(huì)對(duì)利潤(rùn)分配方案作出決議后，公司董事會(huì)須在股東大會(huì)召開(kāi)后２個(gè)月內(nèi)完成股利（或股份）的派發(fā)事項(xiàng)。 公司交納所得稅后的利潤(rùn)按下列順序進(jìn)行分配：彌補(bǔ)以前年度累計(jì)虧損；提取法定公積金１０％；提取任意公積金；支付股東股利。 公司法定公積金累計(jì)達(dá)公司注冊(cè)資本的５０％以上的，可以不再提��；提取法定公積金后，是否提取任意公積金由股東大會(huì)決定；公司不在彌補(bǔ)公司虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤(rùn)，股東大會(huì)違反規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤(rùn)的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤(rùn)退還公司。 公司持有的本公司股份不參與分配利潤(rùn)。 �。ǘ┕窘昀麧�(rùn)分配情況 最近三年一期，本公司未進(jìn)行利潤(rùn)分配。 �。ㄈ┌l(fā)行前滾存利潤(rùn)的分配安排 �。玻埃埃纺甑诙闻R時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了本公司發(fā)行前滾存利潤(rùn)的分配安排：若本公司本次公開(kāi)發(fā)行股票（Ａ股）并上市方案經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)并得以實(shí)施，首次公開(kāi)發(fā)行日之前滾存的未分配利潤(rùn)在本公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市后由新老股東共同享有。 十二、發(fā)行人控股子公司及其基本情況 截至本招股意向書(shū)簽署日，本公司共有安妮企業(yè)、濟(jì)南安妮、紅櫻子紙業(yè)三家控股、全資子公司。 廈門(mén)安妮企業(yè)有限公司 安妮企業(yè)成立于１９９５年１２月２８日，注冊(cè)地址為廈門(mén)市集美區(qū)杏林錦園南路９９號(hào)，法定代表人林旭曦女士，注冊(cè)資本為１，０００萬(wàn)元，本公司持有其１００％股權(quán)。安妮企業(yè)主要將數(shù)碼、防偽等印刷技術(shù)運(yùn)用于特種涂布紙，生產(chǎn)彩票紙、ＡＴＭ打印單、登機(jī)牌等。 截至２００７年１２月３１日，安妮企業(yè)總資產(chǎn)９，９８０．１５萬(wàn)元、凈資產(chǎn)２，５４４．９５萬(wàn)元；２００７年度實(shí)現(xiàn)銷售收入１１，５７８．１８萬(wàn)元，凈利潤(rùn)１，５４４．９５萬(wàn)元。以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)業(yè)經(jīng)中審會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。 濟(jì)南安妮紙業(yè)有限公司 濟(jì)南安妮成立于２０００年４月１３日，注冊(cè)地址為濟(jì)南市歷城區(qū)大橋路９６號(hào)，法定代表人張杰先生，注冊(cè)資本為１，０００萬(wàn)元，其中本公司出資６５９萬(wàn)元，占股權(quán)比例６５．９０％；安妮企業(yè)出資３４１萬(wàn)元，占股權(quán)比例３４．１０％。濟(jì)南安妮系本公司之涂布加工基地，擁有先進(jìn)的涂布設(shè)備，和自主研發(fā)的熱敏紙、無(wú)碳打印紙、彩噴打印紙等特種涂布紙的生產(chǎn)技術(shù)，本公司及安妮企業(yè)從濟(jì)南安妮采購(gòu)特種涂布紙經(jīng)分切加工、印刷后向市場(chǎng)銷售。２００７年濟(jì)南安妮具備年產(chǎn)熱敏涂布紙約４，０００噸的生產(chǎn)能力。 截至２００７年１２月３１日，濟(jì)南安妮總資產(chǎn)２，１８４．７２萬(wàn)元、凈資產(chǎn)１，５９４．１８萬(wàn)元；２００７年度實(shí)現(xiàn)銷售收入３，８９３．１０萬(wàn)元，凈利潤(rùn)－１６．１８萬(wàn)元。以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)業(yè)經(jīng)中審會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。 廈門(mén)紅櫻子紙業(yè)有限公司 紅櫻子紙業(yè)成立于２００１年６月６日，注冊(cè)地址為廈門(mén)市思明區(qū)湖濱北路７８號(hào)興業(yè)大廈８層?xùn)|區(qū)，法定代表人林旭曦女士，注冊(cè)資本為３００萬(wàn)元，其中本公司出資２５０萬(wàn)元，占股權(quán)比例８３．３３％，安妮企業(yè)出資５０萬(wàn)元，占股權(quán)比例１６．６７％。紅櫻子紙業(yè)主要從事紙品貿(mào)易，２００６年起未實(shí)質(zhì)開(kāi)展業(yè)務(wù)。 截至２００７年１２月３１日，紅櫻子紙業(yè)總資產(chǎn)２９０．３１萬(wàn)元、凈資產(chǎn)２８９．８６萬(wàn)元；２００７年度未開(kāi)展業(yè)務(wù)，沒(méi)有銷售收入，凈利潤(rùn)０．２０萬(wàn)元主要系壞賬準(zhǔn)備沖回。以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)業(yè)經(jīng)中審會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。 第四節(jié) 募集資金運(yùn)用 公司本次擬向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)２，５００萬(wàn)股，若成功發(fā)行，所募集資金擬用于建設(shè)以下項(xiàng)目： 單位：萬(wàn)元 上述項(xiàng)目總投資額２５，１３５萬(wàn)元，包括固定資產(chǎn)投資和配套鋪底流動(dòng)資金，按照輕重緩急的順序安排項(xiàng)目資金。其中票據(jù)印務(wù)擴(kuò)建項(xiàng)目所需的熱敏紙、無(wú)碳打印紙等由特種涂布紙生產(chǎn)擴(kuò)建項(xiàng)目提供。 若本次實(shí)際募集資金小于上述項(xiàng)目投資資金需求，缺口部分由本公司自籌解決；若實(shí)際募集資金大于上述項(xiàng)目投資資金需求，則用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。 本次募集資金投資項(xiàng)目業(yè)經(jīng)本公司第一屆董事會(huì)第二次會(huì)議及本公司２００７年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)。 第五節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng) 一、風(fēng)險(xiǎn)因素 （一）原材料價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn) 本公司產(chǎn)品所需的原材料主要為各種原紙。原紙的市場(chǎng)價(jià)格通常受到造紙行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模、市場(chǎng)供求等因素的影響，如果造紙行業(yè)產(chǎn)能出現(xiàn)大幅波動(dòng)，本公司生產(chǎn)所需的主要原紙價(jià)格將發(fā)生波動(dòng)，給本公司的成本控制造成不利影響，因此本公司短期內(nèi)面臨原材料價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。 �。ǘ┦袌�(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 商務(wù)信息用紙市場(chǎng)相對(duì)較分散，受國(guó)內(nèi)地方性中小商務(wù)信息用紙供應(yīng)企業(yè)及ＡＰＰ、ＵＰＭ、Ｄｏｕｂｌｅ Ａ等國(guó)際大型造紙企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，本公司部分產(chǎn)品在部分地區(qū)的市場(chǎng)占有率將受到挑戰(zhàn)，導(dǎo)致本公司產(chǎn)品利潤(rùn)率下降，本公司面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。 �。ㄈ┕緲I(yè)務(wù)未來(lái)不能持續(xù)高速增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn) 近三年一期，本公司營(yíng)業(yè)收入和盈利能力保持較高增長(zhǎng)。本公司擬利用本次募集資金擴(kuò)大涂布、印刷生產(chǎn)能力，解決目前生產(chǎn)能力不足的問(wèn)題；并進(jìn)一步加強(qiáng)本公司為核心客戶提供整體解決方案的能力。但是激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、原材料價(jià)格可能上漲、不能及時(shí)提供適應(yīng)市場(chǎng)的產(chǎn)品，或未能開(kāi)發(fā)有效的客戶化整體解決方案等因素均可能給本公司業(yè)務(wù)持續(xù)高速增長(zhǎng)帶來(lái)不利影響。 （四）庫(kù)存管理風(fēng)險(xiǎn) 本公司客戶包括全國(guó)近４，０００家分銷商、零售商和福彩中心、ＮＣＲ、各商業(yè)銀行、各電信運(yùn)營(yíng)商、各物流企業(yè)等存在個(gè)性化產(chǎn)品需求的核心客戶。各客戶產(chǎn)品規(guī)格要求不盡一致，但均要求本公司以最快速度滿足其產(chǎn)品需求，對(duì)本公司庫(kù)存管理提出較高要求，本公司面臨不能及時(shí)滿足客戶需求的風(fēng)險(xiǎn)。 �。ㄎ澹┒愂诊L(fēng)險(xiǎn) 本公司、本公司之控股子公司安妮企業(yè)之法定住所分別自２００３年７月起、自２００６年２月起變更至廈門(mén)市集美區(qū)，集美區(qū)不屬于國(guó)務(wù)院所批準(zhǔn)的廈門(mén)經(jīng)濟(jì)特區(qū)的范圍，均根據(jù)《廈門(mén)市人民政府關(guān)于理順現(xiàn)行稅收政策的批復(fù)》第二條第１款的規(guī)定按照１５％的比例稅率繳交企業(yè)所得稅。鑒于《廈門(mén)市人民政府關(guān)于理順現(xiàn)行稅收政策的批復(fù)》系廈門(mén)市地方性政策，本公司及控股子公司安妮企業(yè)上述期間所享受的稅收優(yōu)惠存在被稅務(wù)機(jī)關(guān)按照３３％的稅率追繳的風(fēng)險(xiǎn)。２００７年９月，本公司控股股東、實(shí)際控制人林旭曦女士、張杰先生出具《承諾函》：若因本公司及其控股子公司所享受的稅收優(yōu)惠違法、違規(guī)，導(dǎo)致稅務(wù)機(jī)關(guān)按照３３％的所得稅率追繳其在本次發(fā)行及上市之日前欠繳的企業(yè)所得稅，愿全額承擔(dān)需補(bǔ)繳的稅款及費(fèi)用。 本公司部分出口產(chǎn)品享受出口退稅，其中印刷品、色帶２００７年７月１日前出口退稅率為１３％。依據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局“財(cái)稅［２００７］９０號(hào)”《關(guān)于調(diào)低部分商品出口退稅率的通知》，２００７年７月１日起表格印刷紙出口退稅率由１３％降低為５％，色帶退稅率由１３％降低為１１％。本公司部分產(chǎn)品出口退稅率下降將一定程度上影響本公司凈利潤(rùn)。 �。┕酒放圃馐芮趾Φ娘L(fēng)險(xiǎn) 本公司建立了專門(mén)從事品牌經(jīng)營(yíng)與管理的部門(mén)，全面負(fù)責(zé)品牌策劃、推廣和維護(hù)。隨著本公司銷售區(qū)域的擴(kuò)大、市場(chǎng)影響力將不斷增強(qiáng)，可能存在假冒本公司產(chǎn)品的情況，對(duì)本公司產(chǎn)品品牌構(gòu)成不利影響。 �。ㄆ撸┓种C(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn) 目前，本公司在全國(guó)主要城市擁有１０家分公司，在上海等２４個(gè)國(guó)內(nèi)大中城市及日本東京擁有辦事機(jī)構(gòu)。本次募集資金到位后，本公司擬將部分辦事機(jī)構(gòu)升級(jí)為分公司，屆時(shí)本公司將擁有３０家分公司，并在２９個(gè)大中城市擁有辦事機(jī)構(gòu)。本公司存在由于分支機(jī)構(gòu)較多，管理制度執(zhí)行不力，對(duì)分支機(jī)構(gòu)控制不力的可能。 �。ò耍⿷�(yīng)收賬款管理風(fēng)險(xiǎn) 近三年一期期末，本公司應(yīng)收賬款余額占總資產(chǎn)比例呈上升趨勢(shì)，面臨應(yīng)收賬款不能如期收回的風(fēng)險(xiǎn)。 （九）本次發(fā)行導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn) 近三年一期，本公司扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率呈持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。本次發(fā)行成功后，將導(dǎo)致公司凈資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)，本次募集資金投資的新項(xiàng)目從建設(shè)到達(dá)產(chǎn)需要一段時(shí)間，本公司存在因凈資產(chǎn)增長(zhǎng)較大而導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。 �。ㄊ┨卦S經(jīng)營(yíng)權(quán)證不能持續(xù)獲得的風(fēng)險(xiǎn) 本公司彩票、發(fā)票等業(yè)務(wù)須經(jīng)相關(guān)部門(mén)授權(quán)特許經(jīng)營(yíng)，該等特許經(jīng)營(yíng)權(quán)每年須經(jīng)主管部門(mén)審核。雖然本公司憑借良好的產(chǎn)品品質(zhì)、服務(wù)質(zhì)量獲得市場(chǎng)廣泛認(rèn)可，且不存在違法違規(guī)情況，每年均通過(guò)各特許經(jīng)營(yíng)權(quán)主管部門(mén)的審核，但仍然面臨特許經(jīng)營(yíng)權(quán)不能持續(xù)獲得的風(fēng)險(xiǎn)。 二、其他重要事項(xiàng) 本公司無(wú)其他需要披露的重大事項(xiàng)。 第六節(jié) 本次發(fā)行各方當(dāng)事人和發(fā)行時(shí)間安排 一、本次發(fā)行各方當(dāng)事人 二、本次發(fā)行的有關(guān)重要日期 第七節(jié) 備查文件 １、招股意向書(shū)全文、備查文件和附件可到發(fā)行人及保薦人（主承銷商）的法定住所查閱。查閱時(shí)間：每周一至周五上午９：００～１１：３０，下午２：００～５：００。 ２、招股意向書(shū)全文可以通過(guò)深圳證券交易所網(wǎng)站查閱。深圳證券交易所網(wǎng)址：ｈｔｐｐ：／／ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。 廈門(mén)安妮股份有限公司 年 月 日
